Courtiers Forex - Guide complet des Brokers

Le Courtier FXCM rachète ODL

2010-05-11T06:49:00.000+02:00

Le spécialiste américain du marché des changes FXCM a annoncé la semaine dernière le rachat de la maison de courtage britannique ODL, donnant ainsi naissance à l’un des plus importants opérateurs non-bancaire sur le marché des devises.

Suite à cette acquisition, FXCM pèse plus de 200 000 clients répartis partout dans le monde et gère plus de 800 millions de dollars d’actifs.

Le Marché des changes : Forex

2010-05-10T00:14:00.001+02:00

Le marché des changes (Forex, FX, ou marché des devises) est un monde décentralisé du marché de gré à gré-financier pour le commerce des devises. Les centres financiers à travers le monde fonctionne comme points d'ancrage des échanges entre un large éventail de différents types d'acheteurs et de vendeurs autour de l'horloge, à l'exception des week-ends.

Le but du marché des changes "Forex" est d'aider le commerce et les investissements internationaux. Le marché des changes permet aux entreprises de convertir une monnaie à une autre monnaie étrangère. Par exemple, il permet à une entreprise américaine d'importer des produits européens et de payer Euros, même si les revenus de l'entreprise est en dollars américains. Ce carry trade peut également conduire à une perte de compétitivité dans certains pays.

Dans une opération de change typiques achète partie d'une quantité d'une devise en payant une quantité d'une autre monnaie. Le marché des changes étrangers modernes commencé à se former dans les années 1970 lorsque les pays progressivement passé à taux de change flottants du régime de taux de change précédents, qui est resté fixé comme par le système de Bretton Woods.

Le marché des changes est unique en raison de

    * Les résultats volume des transactions sur le marché des liquidités
    * La dispersion géographique
    * Fonctionnement en continu: 24 heures par jour sauf week-end, le commerce soit de 20:15 UTC le dimanche à 22h00 UTC vendredi

La diversité des facteurs qui influent sur les taux de change
Les faibles marges de profit relative par rapport à d'autres marchés de titres à revenu fixe
L'utilisation d'un levier pour améliorer les marges de profit par rapport à la taille compte

En tant que tel, il a été renvoyé au plus proche que le marché à la concurrence idéal parfait, malgré les manipulations de marché par les banques centrales. Selon la Banque des règlements internationaux [2], le chiffre d'affaires quotidien moyen sur les marchés mondiaux des devises est estimée à 3,98 billion de dollars, en avril 2007. 3,21 $ billion représenté dans les principaux marchés financiers mondiaux.

Les 3,21 $ billions ventilation est la suivante:

1,005 billions de dollars en transactions au comptant
362 milliards de dollars en contrats à terme ferme
1,714 billions de dollars en swaps de change
129 milliards de dollars estimés lacunes dans les rapports

Aucun risque de crédit dans le Forex

2010-04-28T00:32:00.000+02:00

Les risques de forex trading sont multiples. Il existe un risque de taux d'intérêt (la possibilité que les taux d'intérêt pourrait changer négativement), le risque pays (que la crise politique, économique, monétaire ou pourrait nuire à la dynamique de la monnaie d'un pays) et, évidemment, il ya risque de change (les taux de change peut et ne fluctuent souvent négative). Cependant, il est nul ou risque de crédit nul. Pourquoi est-ce?!

Tout d'abord, qu'est-ce que je veux dire par le risque de crédit? Souvent utilisés de façon interchangeable avec le risque de règlement les modalités et le risque de contrepartie (en fonction du type de sécurité / d'investissement en question), le risque de crédit correspond à la possibilité qu'une partie (toutes les transactions financières nécessairement comporter deux parties) ne sera pas l'honneur de son côté de la financière accord. Dans le cas du Forex, il s'agit du risque que l'acheteur ou le vendeur ne sera pas en mesure de remplir sa promesse de fournir des devises à l'accord-taux de change sur. Par exemple, supposons que j'ai signé un contrat d'échange de 100 dollars pour l'Euro à 1,35 $. Il ya un risque que, après vous la main sur le Dollars, la contrepartie ne sera pas en mesure de fournir les Euros, et même pire, qu'elle ne sera pas en mesure de retourner votre argent.

En ce qui concerne les opérations portant sur d'autres types de titres (en particulier les produits dérivés), ce risque est très réel, quoique minime. Toute personne qui a signé un contrat financier à long terme avec Lehman Brothers ou Bear Stearns est probablement la lutte contre le tribunal de faillite de collecter quelques sous sur chaque dollar qui leur est dû. Comme je l'ai dit, il s'agit essentiellement d'un non-risque sur le Forex. Alors que les marchés de change ont fluctué sauvagement dans le sillage des deux faillites, ces fluctuations ont été accomplies sans rapport avec la possibilité que Lehman Brothers et Bear Stearns ne serait pas en mesure d'honorer leurs métiers, et sur les marchés des changes fait continué de fonctionner presque sans interruption. En fait, "Dans la semaine qui suit terrible faillite de Lehman Brothers, plus de 150 milliards de dollars de transactions FX de Lehman ont été réglés avec succès." Comment est-ce possible?

La réponse est CLS, ou Continuous Linked Settlement, qui est un réseau interconnecté utilisés exclusivement pour le règlement des opérations de change, et appartenant à ses banques membres. CLS traite 55% de toutes les transactions de change (mais une proportion beaucoup plus élevée du volume), d'un montant de milliers de milliards de dollars en activité par jour, et impliquant 17 des monnaies les plus populaires. Fondamentalement, toutes les opérations portant sur les grandes institutions financières (7.000 au dernier décompte) passent par CLS, et sont déduits à la fin de chaque journée de telle sorte que chaque banque participante n'a qu'à émettre et recevoir des paiements une fois (pour chaque devise) et non séparée de 10.000 fois.

Dans la mesure du forex trading de détail est en cause, cela ne signifie pas que tous les échanges que vous faites passe par CLS ou même que votre courtier est lui-même un membre de CLS (il ya des chances que ce n'est pas). Au lieu de cela, votre courtier s'installe sans doute l'ensemble de ces métiers en interne, puis doit faire face avec ses teneurs de marché à la fin de chaque jour, qui à leur tour, régler les uns avec les autres grâce à CLS. Même si vous n'êtes pas directement liés à CLS, son existence fait encore forex trading transparente possible pour vous.

Dans le même temps, CLS ne fait rien pour limiter la possibilité que votre courtier en faillite (comme Lehman Brothers), et que vous n'aurez pas à queue à l'extérieur du tribunal de faillite pour tenter de récupérer le solde de votre compte . (Cependant, il est peu probable si vous avez sélectionné un courtier de renom avec une position saine du capital). Au lieu de cela, cela signifie que lorsque vous passez de 100 métiers au cours d'une journée, vous pouvez maintenant tenir pour acquis le fait que chacun d'eux sera réglé à l'heure au taux de change correct.

Les Courtiers Forex

2010-04-21T04:13:00.001+02:00

Il existe deux principaux types de courtiers de détail FX offre la possibilité de trading de devises spéculatives: les courtiers et les courtiers ou les teneurs de marché. Courtiers servir d'agent du client dans le plus grand marché des changes, en cherchant le meilleur prix sur le marché d'un ordre de vente au détail et de traiter au nom du client de détail. Ils facturent une commission ou un mark-up en plus du prix obtenu sur le marché. Professionnels ou teneurs de marché, en revanche, généralement agir en tant que mandant dans la transaction par rapport à la clientèle de détail, et de citer un prix qu'ils sont prêts à faire face au-Le client a le choix ou non au commerce à ce prix.

En évaluant l'opportunité d'un service de courtage en devises, le client doit examiner les ramifications de savoir si le prestataire est en tant que mandant ou le mandataire. Lorsque les actes prestataire de services à titre de mandataire, le client est généralement assurée par un coût surtout connu le meilleur taux de change entre les opérateurs. Lorsque le prestataire de services agit comme principal, aucune commission n'est payée, mais le prix offert ne peut être la meilleure disponible sur le marché, puisque le prestataire de services prend de l'autre côté de la transaction, un conflit d'intérêts peut se produire.